AllentownSchool District

Superintendent's Message: 2020-21 FY Proposed Final Budget

Letterhead
May 14, 2020

Greetings ASD Community,

On Thursday, May 14, the Allentown School District Board of Directors and our school community were presented with the proposed 2020-2021 budget. 

I want to let you know that we remain committed to a number of our District priorities outlined in our Strategic Framework while facing a structural deficit, compounded by the new economic fallout of the COIVD-19 pandemic. The district has reduced the deficit identified by Public Financial Management (PFM) in our comprehensive fiscal audit and has made great strides in managing significant financial challenges over the last several years. We are dedicated to creating and expecting organizational effectiveness and ensuring excellence and accountability in operations at all levels. Click here to download the presentation. 

Early internal estimates for 2020-21 were more favorable than the PFM projections but still showed a structural fund balance deficit. ASD is projecting a negative fund balance in the amount of $7.6 million for the 2020-21 FY. While less than ideal, this amount is drastically less than the $109 million predicted by PFM during the audit. 

While no one could have predicted the unprecedented impact of COVID-19, ASD was already saddled with a number of fiscal challenges prior to the pandemic. Year after year, we continue to cut back while still working each day to provide high-quality education for the students. I assure you, meeting the needs of our students, families, and staff remains our highest priority as we work to equitably distribute resources.

The full presentation is posted on our website, but key components of the budget include:

- Reductions to building level and district departmental budgets
- Anticipated increases to health insurance premiums, Social Security and PSERS contributions
- $62 million in charter school costs
- $9.8 million in CARES funding, designed to specifically help alleviate the unprecedented fiscal challenges of COVID-19
- A proposed range for tax increases, the amount of which has yet to be voted on by the board

On the May 28 regular board meeting, should the board vote to adopt the proposed final budget for public display, the PDE-2028 form will be available on the ASD website for review. A final special budget meeting will be held on June 29 in order to approve the budget.

Thank you, 

Superintendent Thomas Parker 



15 de mayo de 2020

Saludos Comunidad ASD,

El jueves 14 de mayo, la Junta Directiva del Distrito Escolar de Allentown y nuestra comunidad escolar recibieron el presupuesto propuesto para 2020-2021.

Quiero hacerle saber que seguimos comprometidos con varias de las prioridades de nuestro Distrito descritas en nuestro Marco Estratégico mientras enfrentamos un déficit estructural, agravado por las nuevas consecuencias económicas de la pandemia COIVD-19. El distrito ha reducido el déficit identificado por la Gestión Financiera Pública (PFM) (Public Financial Management) en nuestra auditoría fiscal integral y ha dado grandes pasos en la gestión de desafíos financieros significativos en los últimos años. Estamos dedicados a crear y esperar efectividad organizacional y asegurar excelencia y responsabilidad en las operaciones a todos los niveles.

Las primeras estimaciones internas para 2020-21 fueron más favorables que las proyecciones de PFM, pero aún mostraron un déficit de saldo de fondos estructurales. ASD está proyectando un saldo negativo del fondo por un monto de $7.6 millones para el año fiscal 2020-21. Si bien es menos que ideal, esta cantidad es drásticamente menor que los $109 millones pronosticados por PFM durante la auditoría.

Aunque nadie podría haber pronosticado el impacto sin precedentes de COVID-19, ASD ya estaba cargado con una serie de desafíos fiscales antes de la pandemia. Año tras año, continuamos reduciendo mientras seguimos trabajando cada día para proporcionar educación de alta calidad para los estudiantes. Le aseguro que satisfacer las necesidades de nuestros estudiantes, familias y personal sigue siendo nuestra máxima prioridad mientras trabajamos para distribuir equitativamente los recursos.
El comunicado de prensa completo se publica en nuestra página web, pero los componentes clave del presupuesto incluyen:
Reducciones a nivel de edificio y presupuestos departamentales de distrito.

- Aumentos anticipados de las primas de seguro de salud, Seguridad Social y contribuciones de PSERS
- $62 millones en costos de escuelas chárter
- $9.8 millones en fondos de CARES, diseñados específicamente para ayudar a aliviar los desafíos fiscales sin precedentes de COVID-19
- Un rango propuesto para aumentos de impuestos, cuyo monto aún no ha sido votado por la junta

En la reunión ordinaria de la junta del 28 de mayo, si la junta vota para adoptar el presupuesto final propuesto para exhibición pública, el formulario PDE-2028 estará disponible en el la página web de ASD para su revisión. Una reunión final de presupuesto especial se llevará a cabo el 29 de junio para aprobar el presupuesto.

Gracias,

Superintendente Thomas Parker